神岡鉄道は１９８４(昭和５９)年１０月１日に国鉄神岡線を引き継いで開業した。国鉄から転換の第３セクター鉄道では三陸鉄道に次いで２番目だった。起点は高山本線の猪谷で、営業距離は１９.９km。神岡鉱山で亜鉛精錬の副産物として出る濃硫酸輸送を目的に第３セクター鉄道として存続した。
  経営主体は神岡鉱山所有者の三井金属工業。旅客輸送は廃線の日まで国鉄キハ２０の下回りを利用した２両の気動車によって行なわれた。駅はＪＲ共同駅の猪谷、飛騨中山、茂住、漆山、神岡鉱山前、飛騨神岡、神岡大橋、奥飛騨温泉口の８駅で、第３セクター化時に神岡大橋駅を新設し、西漆山を漆山に、神岡口を神岡鉱山前、飛騨船津を飛騨神岡に改名した。　車両基地は神岡鉱山前に置かれ、２両の気動車ＫＭ１００形「おくひだ１号」、ＫＭ１５０形「おくひだ２号」、濃硫酸輸送に使用するディーゼル機関車の国鉄ＤＤ１３形のＫＭＤＤ１３１ＫＭＤＤ１３２が配置された。気動車２両とＫＭＤＤ１３２は廃線まで在籍した。ＫＭＤＤ１３１はＫＭＤＥ１０１に代わって廃車となったが、そのＫＭＤＥ１０１も先に廃車となった。
　濃硫酸輸送は高山本線速星駅までＪＲ貨物のＤＥ１０形機関車が使用されることになり、ＫＭＤＥ１０１は２０００年には既に休車となっていた。その濃硫酸輸送もジャストイン納品を求める客先の要望で２００５年３月３１日で廃止となり、神岡鉄道の鉄道としての使命は終わった。廃線間近の２００６年１１月には、どの廃止路線にも見られる駆け込み乗車でおくひだ１号＋おくひだ２号の２連で運行された。ＫＭ１００とＫＭ１５０は同じ車両だが定員が異なるので別形式となっている。ＫＭ１０１は１１０(座席５８)人、ＫＭ１５１は１０５(座席５３)人。この車両は国鉄キハ２０形の台車
と床下機器を利用して新潟鐵工で車体とエンジンを新製したもの、車内は当時新潟鐵工で製造していたキハ４０系同様の使用になっている。ＫＭ１５１は模擬囲炉裏、カラオケセット、トイレ付きでイベント兼用車両。ＫＭ１０１はトイレ無し車両。

　奥飛騨温泉口駅付近に温泉はないが、駅から国道４７１号線を約２５km行った所に奥飛騨温泉郷がある。更にその奥には全国的に有名な観光地の上高地がある。奥飛騨温泉郷の１つの新穂高温泉には新穂高ロープウェイがあり、標高２１５６ｍ西穂高駅まで７分間で一気に登ることができる世界２位のロープウェイで、周りには３０００ｍ級の山々が連なっている。

　奥飛騨温泉口駅前に保存されていたＫＭＤＥ１０１は２００７年に解体された。廃線跡は２０１２年からレールマインテンバイクで走れるようになり駅舎は営業所となっている。２０１６年６月にＫＭＥＤ１０１が保存されていた場所には神岡鉱山のＥＬと立山砂防のＤＬが屋根付きで展示保存された。
　２０１７年４月には神岡鉱山前駅の車庫跡で保管されていたＫＭ１０１「おくひだ１号」が動態復活し、奥飛騨温泉口駅まで自走しレールマウンテンバイク営業期間中は駅に展示される。２０１８年には「おくひだ２号」も動態復活し、神岡鉱山前駅構内での運転体験も計画されている。